Биткоин и другие криптовалюты — пирамиды? Все за и против. Биткоин – финансовая крипто-пирамида

Биткоин и другие криптовалюты — пирамиды? Все за и против

Сегмент криптовалют быстро развивается, но эксперты по-прежнему расходятся во мнениях в плане перспектив. Одни люди склоняются к тому, что криптовалюты - это финансовая пирамида, другие оспаривают эту точку зрения. Доводы обеих сторон убедительны, поэтому дать однозначный ответ на вопрос о том, какое будущее ждет эту сферу, нельзя.

Сегодня рынок демонстрирует бурный рост. Курс биткоина, составлявший в начале 2017 года менее 1 000 $, в октябре подскочил до отметки в 6 000 $. Капитализация биткоина уже превысила 100 млрд долл., а на рынке в целом - 167 млрд долл.

Что попадает под понятия «пирамида» и «схема Понци»

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) определяет понятия «пирамида» и «схема Понци» как вид мошенничества. Он включает в себя выплату обещанных доходов инвесторам проекта за счет вложений следующих.

«Организаторы склоняют к участию в бизнесе новых инвесторов, обещая вложить их деньги в прибыльные проекты при минимальных или отсутствующих рисках. Мошенники стремятся привлечь новые ресурсы, чтобы производить выплаты предыдущим участникам, создавая ложное впечатление, что получают прибыль от законного бизнеса», - разъясняет SEC.

Британские регуляторы определяют пирамиду как нежизнеспособную мошенническую схему, при которой происходит вовлечение одними людьми других в бизнес, основанный на несуществующем или ничего не стоящем продукте.

Можно выделить следующие ключевые характеристики пирамиды:

1. Управляется централизованно. В основе лежит определенная компания, которая может «лопнуть», оставив вкладчиков ни с чем.
2. Обещаются высокие доходы.
3. Продукт, выпускаемый ею, неограничен в объеме.
4. Такой продукт обычно бесполезен и не имеет ценности.
5. Рушится, когда база инвесторов перестает пополняться.

Сторонники виртуальных валют опровергают наличие каждой из пяти характеристик.

Если оценить криптовалюты по указанным пяти пунктам, получится что они не имеют ничего общего с финансовыми пирамидами.

По п.1 , в их пользу говорит тот факт, что платформы, на которых они основаны, децентрализованы и не имеют организатора, который мог бы привести систему к краху и исчезнуть вместе с остатками средств. Выигрывают в этой среде трейдеры, удачно сыгравшие на разнице в обменном курсе, или майнеры, которые тратят ресурсы на добычу и получают поощрение в виде некоторого числа монет за доверие к системе и обеспечение ее безопасности.

По п.1 Такие проекты не обещают крупных доходов. Криптовалюты не считаются объектом инвестиций, оставаясь лишь механизмом расчетов. Хотя некоторые их держатели пытаются играть на колебаниях котировок. Кроме того, платформы основаны на открытом исходном коде, который доступен каждой заинтересованной стороне.

По п.1 Эмиссия криптовалют лимитирована. Итоговое число биткоинов составит около 21 млн, а, например, лайткоинов - 84 млн.

По п.1 Криптовалюты вовсе не бесполезный продукт: многие из них активно используются в качестве механизма перевода средств как частными лицами, так и бизнесом. Они обладают конкурентными преимуществами по сравнению с другими видами платежей. Особенно это важно в трансграничных расчетах, которые в случае традиционных валют сложны и затратны.

По п.1 Если база участников в определенной криптовалютной системе перестанет пополняться новыми, ее не ждет крах. Держатели цифровых монет смогут также использовать их. Просто цена перестанет расти.

Директор-распорядитель Международного валютного фонда (МВФ) Кристин Лагард высказалась в поддержку сектора. По мнению К. Лагард, нет смысла отвергать виртуальные валюты. Может наступить день, когда люди будут отдавать предпочтение именно им.

Почему же есть мнение о том, что криптовалюты - это пирамида?

Многие традиционные финансовые эксперты относятся к этому рынку с недоверием. Уже сам факт того, что основатель (или группа основателей) первой криптовалюты - биткоина неизвестен и скрывается под псевдонимом Сатоши Накамото, заставляет многих усомниться в прозрачности и надежности системы.

В качестве черты пирамиды, присущей криптовалютам, эксперты отмечают тот факт, что основателям платформы обычно принадлежит непропорционально крупная доля будущих доходов. В случае биткоина ее создатель С. Накомото некоторое время был единственным майнером. По оценкам экспертов, он владеет не менее 1 млн BTC. С учетом того, что курс биткоина вырос во множество раз с момента его появления в 2008 году, прибыль С. Накамото может исчисляться невероятными суммами.

Если вначале майнинг был простым делом, то в дальнейшем сложность значительно выросла, а награда за создание блока постоянно сокращается. Таким образом, майнинг становится менее прибыльным для следующих участников.

Как и в случае традиционной пирамиды, подобные проблемы в криптовалютах решаются за счет ухода от старой схемы и запуска новой. Очередные проекты в этой сфере начали появляться тогда, когда участники сочли запуск других криптовалют прибыльнее, чем майнинг существующих.

Гендиректор JPMorgan Chase & Co. Джеймс Даймон заявил, что биткоин, по его мнению, - это мошенничество. Бизнес, в котором валюта «возникает из воздуха», делать нельзя.

Другая известная в финансовом мире фигура - глава Oaktree Capital Говард Маркс - предостерег своих клиентов от инвестиций в криптовалюты. По его словам, они являются «очередным чудачеством или даже пирамидой».

По мнению Г. Маркса, в данном случае люди пытаются приписать цену тому, что в принципе не имеет ее.

Оба эксперта делают акцент на том, что за криптовалютой ничего не стоит. Ее стоимость равна нулю, и это главная характеристика пирамиды. Такое мнение широко поддерживается в финансовом сообществе.

Например, акции имеют ценность, поскольку представляют собой право на долю в компании. Облигации - обещание государства или компании выплатить доход владельцам бумаг после наступления срока погашения. Традиционные валюты всегда могут рассчитывать на поддержку государства.

Что касается криптовалют, то они не имеют поддержки со стороны центрального органа. Люди покупают их в расчете на то, что в будущем смогут использовать в качестве средства платежа или получить за них деньги. Если единственным аргументом для инвестиций является ничем не подкрепленное ожидание получить прибыль в будущем, то ценность таких монет ставится под сомнение.

Многие эксперты также оспаривают факт лимитированного запаса виртуальных валют, отмечая широкие возможности по созданию следующих проектов при незначительном изменении действующих алгоритмов.

А на самом деле? Авторитетное мнение.

Имеющаяся база знаний не позволяет четко определить, можно ли применить понятие «пирамида» к криптовалютам. Инвестиции в этот сегмент несут в себе высокие риски для пользователя с финансовой точки зрения.

Биткоин - первая и на 12 июня 2018 года лучшая виртуальная монета с позиции курсовой цены и капитализации. За последний год стоимость криптовалюты выросла в несколько раз и достигла отметки в 6,8 тысяч долларов. Вместе с ней растёт и капитализация, составляющая 117,3 миллиарда долларов.

Онлайн-график курса Биткоин:

Разговоры о том, что Биткоин - финансовая пирамида, появились почти сразу после появления виртуальной валюты, но наиболее оживлённые дискуссии происходят даже сегодня. Главная причина - необычный рост курсовой цены Bitcoin в течение 2017-го. Что и говорить, если за 365 дней (с начала января по конец декабрь) прошлого года криптовалюта увеличилась в цене более, чем в 20 раз (почти с 1000 до 20 000 долларов).

Финансовые эксперты в один голос заговорили, что BTC - «пузырь», который в скором времени должен лопнуть. Но так ли это на самом деле? Можно ли считать Биткоин разводом для лохов? Почему криптовалюту нельзя рассматривать с позиции пирамиды? Эти и другие вопросы рассмотрим ниже.

Биткоин - пирамида или нет? Терминология и отличия

Чтобы найти общее между Bitcoin и пирамидами, важно понимать сущность каждого их терминов.

Финансовая пирамида - один из способов мошенничества, подразумевающий выплату вознаграждения старым (уже существующим) инвесторам за счёт вновь прибывших пользователей. Такой вид обмана носит название «схема Понцы». Создатели финансовых пирамид привлекают новых клиентов обещанием легкого и высокого заработка с минимальным риском потери капитала. На практике владельцы проекта не инвестируют деньги, а направляют усилия для привлечения новых пользователей. Именно за счёт них осуществляется инвестирование лиц, которые ранее подключились к пирамиде.

Иными словами, участники проекта получают деньги не за счёт грамотного инвестирования и получения прибыли, а посредством привлечения участников. В результате такие проекты рано или поздно закрываются, когда поток денег от новых клиентов меньше размера выплат уже существующим пользователям.

Система учёта финансовых транзакций, не имеющая единого центра и отличающаяся ограниченным объёмом эмитируемых монет. Криптовалюту Bitcoin часто представляют в виде учётной книги (реестра), где фиксируются проведённые операции. Таким образом, Биткоин - не афера, ведь его первоначальной целью является облегчение финансовых транзакций, повышение скорости переводов и снижение комиссии. В криптовалюте нет единого центра, поэтому обогащение конкретных лиц (создателей) исключено.

В чем разница?

При сравнении Bitcoin с финансовой пирамидой стоит вспомнить историю с МММ. Людей привлекала возможность получения больших процентов со вкладов, поэтому они несли деньги в организацию и были уверены в получении прибыли. С каждым новым клиентом обязательства МММ перед инвесторами росли. При этом сама структура не имеет цены, ведь деньги в ней не «работают», а всего лишь перераспределяются между участниками. Средства от новых клиентов отдаются в виде процентов прежним вкладчикам.

Механизм идеально работает до момента, пока у инвесторов не возникает сомнений в надёжности организации. Наличие паники приводит к желанию инвесторов забрать вложенные деньги. При этом компания не может отдать вклады всем, ведь «львиная доля» денег уже отдана в качестве процентов, а новых поступлений нет. В результате пирамида прекращает существование.

По аналогичному принципу работают подобные площадки в Сети. Администратор контролирует приток средств и держит площадку на плаву до момента, пока она интересует пользователей. Как только приток клиентов заканчивается, а баланс поступающих и передаваемых средств становится отрицательным, сервис прекращает существование. Если человек успел забрать деньги, он остаётся в выигрыше. Но на практике большая часть клиентов входят в категорию обманутых лиц.

Люди, которые утверждают, что Биткоин - пирамида, плохо понимают особенности работы и добычи криптовалюты. Эмиссия виртуальной монеты ограничивается 21 млн коинов, а размер вознаграждения майнеров каждые 4 года снижается вдвое. Участники сети, которые отдают мощности в сеть для добычи элементов цепи, обеспечивают работоспособность Bitcoin. В отличие от финансовой пирамиды, Биткоин появляется не от вкладов новых пользователей, а в результате добычи.

В дальнейшем полученные средства можно использовать для покупки товаров, отправки другим участникам сети и инвестирования (накопления в ожидании роста курсовой цены). В процессе развития для Bitcoin важно расширение криптовалютного сообщества, но дополнительные вливания здесь не нужны. Новые участники подключаются к сети и поддерживают работу блокчейна, помогая системе генерировать новые монеты.

Получается, что прибыль финансовой пирамиды обеспечивается путём привлечения инвесторов. В случае с Bitcoin таких понятий как выплата дивидендов или привлечение вкладчиков не существует. Вот почему Биткоин - не лохотрон по принципу МММ, а самостоятельная сеть, обеспечивающая возможность проведения выгодных транзакций. Премия хоть и выплачивается, но этот процесс регулируется самой программой и не требует привлечения третьих лиц.

В отличие от финансовых пирамид, BTC - виртуальная единица, которая имеет свою цену. Стоимость криптовалюты формируется на базе рыночного механизма и зависит от спроса/предложения на монету. Благодаря ограниченной эмиссии, популярность Биткоина только повышается, а одновременно с этим растёт и цена.

Кроме того, цели создания Bitcoin и пирамид расходятся. В первом случае создал независимую от государственных органов валюту. Что касается второго объекта сравнения, здесь ставится только одна задача - получение дохода.

Почему Bitcoin - не пирамида: веские доводы

Чтобы развеять все сомнения, что Bitcoin - не пирамида, выделим ряд признаков финансовой пирамиды:

1. Необходимость инвестирования. Чтобы обеспечить работу компании, разработчики мошеннической схемы, как правило, просят внести конкретную сумму. В случае с Биткоином такие требования отсутствуют. Человек может купить хоть один сатоши (одну стомиллионную часть Биткоина) и стать полноправным участником сети.
2. Получение дохода за счет вновь привлеченных пользователей. Схема сотен финансовых пирамид, которые существуют сегодня, не меняется. Действующие клиенты получают выплаты за счёт средств, которые передаются вновь прибывшими инвесторами. Как результат, пирамида «живёт». В Биткоине совершенно иной принцип, ведь для поддержания работоспособности блокчейн инвестиции не нужны.
3. Размер взноса может меняться по прихоти администратора (руководителя) пирамиды. В случае с Bitcoin курсовая стоимость формируется рынком. Цена BTC не зависит от конкретного человека или действия правительственных органов.
4. Нет продукта. В финансовой пирамиде пользователь, как правило, получает «воздух». В случае с Биткоином речь идёт о полноценной технологии, в разработке которой участвовало десятки лучших умов планеты. Сегодня эксперты признают, что технология блокчейн имеет большое будущее, и уже сегодня она применяется во многих сферах.
5. Проблемы с выплатами. В пирамиде система построена таким образом, чтобы максимально усложнить человеку вывод денег. В криптовалютной сети владелец BTC лично контролирует средства, а для доступа к ним достаточно иметь приватный ключ.
6. Обещания «золотых гор». Руководители финансовых пирамид обещают потенциальным пользователям сверхприбыль, что позволяет обеспечить стабильный приток новых клиентов. К примеру, человеку гарантируют машину в подарок за привлечение определённого числа участников. В случае с Биткоином такого нет. У пользователя криптосети имеется два пути - купить виртуальную монету или добыть её путём сборки фермы на графических процессорах или асиках.
7. Анонимность создателей. В мошенническом проекте узнать личность руководителя не получится, ведь речь идёт о противозаконных деяниях. В случае с Биткоином также присутствует элемент анонимности, ведь обществу известен только псевдоним Сатоши Накамото. Но в ряде других криптовалют, построенных по аналогичной технологии, разработчики открыты для общения и не скрывают личности. К примеру, для Лайткоина это , для Эфириума - Виталик Бутерин и так далее.

Биткоин - развод или нет?

Проанализировав сказанное, можно сделать общее заключение о пользе, актуальности и перспективах Биткоина. Криптовалюта не имеет признаков финансовых пирамид, поэтому сравнивать её с такими площадками нельзя. На июнь 2018 года виртуальные деньги (не только Bitcoin) имеют широкую сферу использования, а рынок не контролируется центральными органами власти.

И если Биткоин - точно не развод, некоторые альткоины создаются с целью обогащения. В истории известно много случаев, когда криптовалюта внедрялась с целью спекуляций - раскрутки, майнинга и получения прибыли посредством продажи на рынке. Что касается крупных виртуальных монет, таких как Dash, Bitcoin, Ethereum и прочих, они имеют ценность.

В мошеннических схемах всегда существует центральное звено, которое управляет процессом и получает прибыль за счёт доверчивых пользователей. В случае с Биткоином и другими известными криптовалютами такого нет. Технология блокчейн не подразумевает участия центрального звена, а сама сеть выступает в виде основы для проведения операций. При этом код Bitcoin открыт для участников и может быть проверен каждым желающим с момента первой совершенной транзакции.

Опасность финансового пузыря

Размышляя, что такое Bitcoin - развод или нет, важно учесть ещё одно слабое место виртуальных денег. Из-за резких и часто необоснованных скачков курсовой цены многие эксперты называют криптовалюту «финансовым пузырем». Суть в том, что стоимость актива формируется не на базе конкретных материальных ценностей, а на настроении пользователей сети. Любой негативный вброс может привести к значительным колебаниям цены.

Аналитики выделяют следующие проблемы Биткоина:

1. Повышенная волатильность. Сильные колебания курсовой цены отпугивают инвесторов, рассматривающих BTC с позиции актива для накопления средств.
2. Необходимость покупки дорогостоящего оборудования для добычи. С появлением добывать виртуальные деньги становится всё труднее. Если раньше можно было использовать CPU или GPU, в июне 2018 года для подходят только асики. Лишь они обеспечивают участнику ожидаемую прибыль.
3. Имеется вероятность взлома кошелька. Несмотря на хорошую защиту бумажников с Биткоинами, злоумышленники часто находят слабые места или пользуются доверчивостью пользователей криптовалюты.
4. Отсутствие обеспечения. Известно, что фиатные деньги имеют определённое обеспечение и гарантии со стороны государственных органов. У Биткоина и других криптовалют этого нет. Актив не подкрепляется имуществом, а его цена формируется только на базе спроса и предложения.
5. Нет оснований для повышения цены. Стоимость BTC растёт только на фоне веры общества в будущее и возможности криптовалют. Если произойдёт какое-либо событие, которое пошатнет доверие людей к виртуальным деньгам, возможно резкое падение курса. В качестве примера можно привести ситуацию, которая произошла 11 июня 2018 года. После взлома южнокорейской биржи стоимость Биткоина резко пошла вниз, а потенциальные потери площадки исчисляются десятками миллионов долларов. Эксперты заявили, что цена Bitcoin обвалилась больше чем на 10 процентов. Последнее такое падение имело место ещё в феврале 2018-го. И таких примеров в истории много.

Несмотря на ряд негативных факторов, которые рассмотрены выше, Биткоин завоевал популярность. На данный момент криптовалюта и технология, на которой она построена, интересна сообществу. Это значит, что стоимость BTC также будет расти. Число пользователей монет составляет от 5 миллионов человек и более (рассчитать точное число не представляется возможным). Чем активнее развивается сеть, тем больше интерес к BTC, и тем выше его цена.

Что касается волатильность криптовалюты, финансовые аналитики часто сравнивают Биткоин с кораблем. Если последний имеет небольшие размеры, то при шторме его будет сильно раскачивать из стороны в сторону. Как отмечалось, капитализация Bitcoin составляет всего 117 миллиардов долларов, что является каплей в море по сравнению с суммарным денежным оборотом. Если человек с большими финансовыми активами зашёл на рынок (к примеру, с 15–30 миллионами долларов), он вполне сможет повлиять на курсовую цену монет. Ситуацию часто усугубляет и шумиха, которая поднимается в СМИ.

В завершение подведём итог, почему Биткоин нельзя считать финансовой пирамидой:

1. Нет центрального пункта управления.
2. Повышение ценности Биткоин с увеличением числа пользователей.
3. У Bitcoin ни перед кем нет обязательств, в отличие от классической финансовой пирамиды.

Криптовалюта Bitcoin - всего лишь финансовый протокол, созданный для проведения, проверки и хранения сведений об операциях среди пользователей криптовалютной сети. Код Биткоина открыт для всех желающих, поэтому каждый сможет проверить систему и убедиться в правильности логики. Иными словами, Биткоин никак нельзя назвать пирамидой. На июнь 2018 года число кошельков для BTC перевалило за отметку в 11 миллионов. При этом на стоимость валюты влияет множество факторов, в том числе ценность применяемой в её основе технологии.

Недавно два работника Питтсбурского университета сделали ряд расчётов по определению цены финансового актива. В результате они пришли к мнению, что Bitcoin не имеет материальной стоимости, а его курс зависит от мнения членов криптосообщества. Что касается будущей судьбы Bitcoin, здесь трудно прогнозировать. Перспективы виртуальной валюты в целом зависят от отношения государственных органов, будущего развития криптосети, повышении объёма торгов и прочих аспектов.

Более детально о том, почему Биткоин - это не финансовая пирамида:

© Оксана Викторова/Коллаж/Ridus

Появление новой реальности, связанной с блокчейном и криптовалютами, стало широчайшим полем для заработка сотен тысяч людей по всему миру. С некоторых пор в гонку за виртуальными валютами (без труда конвертирующимися в реальные деньги) включились и россияне. Майнинг - добыча криптовалюты с использованием подручных вычислительных мощностей - сегодня весьма популярен среди наших соотечественников.

Многим захлестнувшая Россию майнингмания напоминает многочисленные пирамиды начала 90-х, когда малые группы тех, кто «стоял у истоков», зарабатывали большие деньги за счет всех, кто присоединился к процессу позднее.

«Ридус» попытался разобраться, в чем суть нынешней майнингмании, насколько данный вид деятельности действительно позволяет зарабатывать реальные деньги, как и на каких условиях это происходит и таит ли он в себе какие-то опасности сейчас или в будущем.

Из чего складывается доход майнера

Назначение криптовалюты - обеспечение распределенного вычисления с целью подтверждения подлинности операций в распределенной системе (невозможность осуществления неправомерных или фальшивых операций - сущность блокчейна). Обеспечить это тем проще, чем больше вычислительных узлов присутствует в распределенной системе и чем они мощнее.

Такими узлами являются майнеры - частные вычислительные мощности, берущие на себя долю большой работы по проверке транзакций в системе. Блоки, состоящие из определенного количества транзакций, формируются сетью и направляются на расчет майнерам.

Любая работа должна оплачиваться, включая работу майнеров. С этой целью системой эмитируется та самая криптовалюта, которой и производится оплата производимых майнерами вычислений. Размер эмиссии и вознаграждения в каждом конкретном случае зависит от объема произведенных майнером расчетов. Другим источником дохода майнера является небольшая комиссия, взимаемая с тех, кто проводит транзакции.

Личный опыт

Как и за счет чего зарабатывают на майнинге простые граждане, бросившиеся в эту новую и таинственную сферу деятельности?

Я стала заниматься майнингом чуть меньше двух лет назад, когда оказалась в отпуске по уходу за ребенком, - делится с „Ридусом“ Екатерина, в недавнем прошлом - менеджер одной из известных компьютерных фирм. - Благодаря математическому образованию и знанию компьютерного железа, я поняла, что малоизвестный (в то время) в России майнинг - это хороший способ заработать. Во многом к этому меня сподвиг супруг - трейдер в финансовой компании, постоянно рассказывавший о перспективах биткоина и криптовалют вообще.

По словам Екатерины, ее первой криптовалютой стал именно биткоин. Однако сегодня по ряду причин добыча «битка» практически нерентабельна. Именно это обстоятельство стало поводом перехода нашей собеседницы на другой бурно раскручивающийся актив - эфир.

На самом деле криптовалют сегодня довольно много, и они продолжают появляться как грибы после дождя, - поясняет Екатерина. - Это вполне объяснимо, так как феноменальный взлет биткоина оказался самым заразительным примером. В блокчейне появляются всё новые ответвления, сопровождающиеся эмиссией новых криптовалют.
Многие пытаются сейчас брать их на старте, надеясь на повторение „подвига“ биткоина. Хотя, лично я придерживаюсь правила сочетания цены и качества, и здесь, до последнего времени не было равных эфиру.

Железо

Как уже отмечалось выше, заработок майнера - это вознаграждение за проведенные вычисления, номинированное в той или иной валюте. При этом чем боль­ше вы­чис­ле­ний осуществлено майнерами, тем слож­нее ста­но­вят­ся сле­ду­ю­щие задачи. Это, в свою очередь, означает, что процесс с каждым разом требует все более мощного вычислительного оборудования.

Именно от качества и количества оборудования сегодня в наибольшей степени и зависит заработок майнера.

С началом майнинг-бума цены на соответствующее оборудование начали стремительно расти во всем мире. Ситуация обостряется, так как по мере роста требований к качеству и мощности железа все больше участников гонки начинают сходить с дистанции.

Еще совсем недавно более или менее приличный майнер под ключ, то есть с хорошим процессором, несколькими видеокартами, блоками питания и вентиляторами, можно было купить в пределах от 2500 долларов до 4000 долларов, - говорит Екатерина. - Сколько это будет стоить сегодня, я сказать затрудняюсь - цены на комплектующие растут, к тому же весьма резко и неравномерно.

По ее словам, при описанном выше раскладе и цене биткоина около 2700 долларов, установка будет добывать около 0,3 биткоина в месяц, а значит, выйти в ноль можно будет уже где-то через четыре месяца майнинга.

Однако воспринимать описанную схему в качестве шаблона Екатерина не рекомендует.

Довольно часто на форумах в интернете или в различных статьях можно прочитать готовые алгоритмы: мол, покупаем то-то и то-то, вкладываем столько-то и получаем столько-то, - предостерегает Екатерина. - На самом деле это рассуждения того, кто никогда не занимался майнингом сам. К сожалению, таких „теоретиков“ пруд пруди. Ничего хорошего в этом я не вижу, так как их рассуждения довольно часто влияют на решения, принимаемые новичками. И это не всегда идет им на пользу. Доход майнера определяется целым набором факторов, а не только стоимостью железа, хотя и его значение крайне велико.

На доходность майнинга ничуть не меньше влияют волатильность курса криптовалюты, стоимость электроэнергии, а также реальный (не заявленный производителем) срок службы комплектующих, в первую очередь видеокарт.

Если в один прекрасный день стоимость вашей криптовалюты резко проваливается вниз, как это недавно было с тем же эфиром, - говорит Екатерина, - вся описанная выше „бухгалтерия“ подвергается пересчету. И хорошо, если провалы курса будут недолгими. Конечно, криповалюты пока преимущественно находятся в восходящем тренде, но периодические и весьма ощутимые коррекции их курса неизбежны.

Сделай сам

Как уже отмечалось выше, чем боль­ше вы­чис­ле­ний производится майнерами, тем сложнее становятся последующие задачи, и их решение требует все более мощного оборудования.

Именно это является основой постоянной эволюции майнингового железа. И если еще относительно недавно для добычи криптовалюты было вполне достаточно обычного центрального процессора (CPU), то по мере роста и расширения системы вычислений его производительности перестало хватать.

Выходов из этой ситуации нашлось сразу два: оптимальным вариантом для майнинга стали интегральные схемы специального назначения (ASIC), специализирующиеся на решении строго конкретных задач, и использование графических процессоров (GPU), применяемых в компьютерных видеокартах. И в том и в другом случае производительность оборудования вырастала многократно.

ASIC, конечно же, более предпочтителен, так как в этом случае все изначально создано и подчинено одной-единственной цели - майнингу криптовалюты. Это профессиональное оборудование очень мощное, производительное и изначально хорошо скомпонованное, но здесь довольно высок порог входа, потянуть который способен не каждый, - рассуждает Екатерина. - Поэтому вполне здоровой и разумной альтернативой для майнера являются видеокарты. Обычно они собираются в блоки (количество используемых карт определяется конструкцией и возможностями материнской платы), что позволяет обеспечить неплохую производительность. Немаловажно, что все необходимое оборудование можно собрать своими руками. Если кому-то доводилось самому собирать компьютер из отдельных комплектующих, то с майнером проблем не возникнет.

Однако, по словам Екатерины, здесь также есть свои особенности и тонкости. Прежде всего это блоки питания и охлаждение видеокарт.

Если в системе используются два графических процессора, потребляющих по 220 Вт, при том что все остальное оборудование требует еще примерно 250 Вт, целесообразно использовать один блок питания на 750 Вт.

Если же речь идет о более мощных системах на основе шести и более графических процессоров, то можно поставить уже два отдельных блока питания на 750 Вт. Это получится дешевле, чем использовать один 1500-ваттный блок.

По словам Екатерины, для «домашнего» майнера при выборе материнской платы следует обратить внимание на количество слотов PCI Express для видеокарт, а также на расстояние между ними. В ряде случаев из-за небольшого расстояния несколько видеокарт просто не поместятся рядом друг с другом.

В этой ситуации видеокарты размещаются отдельно в отдельной ферме, но это существенно усложняет процесс сборки и удорожает конструкцию.

Оптимальный процессор для майнинга должен иметь частоту не менее 3,2 ГГц.

Жесткий диск не обязательно должен быть большим. Куда важнее его надежность и скорость работы, поэтому вполне достаточно будет использовать диск SSD объемом 120 Гб.

Не предъявляет Майнер и особых требований к объему оперативной памяти, 4 Гб будет вполне достаточно.

То же, к чему следует подойти с особым вниманием, - это видеокарты. Цены на них сегодня поистине запредельные, однако жертвовать производительностью в угоду цене категорически не следует. Во всем должна быть золотая середина. В противном случае окупаться низкопроизводительная установка может до бесконечности.

Использование той или иной операционной системы - личное дело каждого, особой разницы здесь нет. Кому-то нравится Windows 10, кому-то - Linux, - говорит Екатерина. - Лично я отдаю предпочтение Windows.

А надо ли рвать… мозг?

Есть и те, кто относится к майнингу совершенно спокойно, больше с любопытством, нежели как к источнику крупного заработка. При этом им удается обеспечить себе пусть небольшой, но доход, к тому же без превращения собственного компьютера в майнинговую ферму.

У меня майнинг работает в экспериментальном режиме, - поделился с „Ридусом“ своими впечатлениями координатор движения „Синие ведерки“ Петр Шкуматов. - На текущий момент подключена одна видеокарта, да и та работает не в круглосуточном режиме, так как она мне периодически нужна для кодирования видео. Моя видеокарта ценой 14 000 рублей ежедневно приносит доход в 75 рублей. На текущий момент максимальную доходность обеспечивает майнинг криптовалюты эфир, остальные примерно в 2 раза менее доходны.

Что будет дальше?

Далеко не все ударившиеся в майнинг криптовалют столь спокойны и рассудительны, как Петр Шкуматов. Людей по-настоящему волнует судьба собственного увлечения (или бизнеса), так как по мере ужесточения общих условий майнинга (рост объемов вычислений, резкое удорожание видеокарт, высокая стоимость электроэнергии) их доходы от добычи криптовалют начинают падать. Ситуацию не исправляет и появление новых виртуальных валют: «повторить подвиг» биткоина и отчасти эфира им, похоже, не суждено.

Что же в связи со всем этим ждет «домашний» майнинг и тех, кто им сегодня занимается?

«Все закончится приблизительно тем же, чем закончилась торговля компьютерами в начале 90-х: останутся только профессионалы», - ответил «Ридусу» один из пионеров блокчейна в России, основатель проекта «Блокчейн Лаб» и генеральный директор компании «Смартхит» Сергей Бобылев.

Схожего мнения придерживается и Екатерина.

Блокчейн и криптовалюты никуда не денутся, наоборот, у них хорошее будущее. Но зарабатывать на „домашнем“ майнинге, купив шесть видеокарт и поставив необходимую прогу, станет невозможно, - говорит она. - Объемы и сложность вычислений будут расти, предъявляя все более высокие требования к оборудованию. А параллельно возрастут и риски самого рынка криптовалют, которые по своим свойствам и повадкам станут все более походить на валюты фиатные (обыкновенные).

По словам Екатерины, в более выигрышной ситуации окажутся те, кто вошел в этот рынок давно на низкой стоимости видеокарт и прочего оборудования. Они смогут сохранять рентабельность еще какое-то время. Хотя и не до бесконечности - им тоже потребуется апгрейд оборудования под новые требования по производительности.

Также, нельзя забывать, что любая карта имеет свой срок службы, особенно в жестких условиях майнинга, когда она работает практически непрерывно. Это значит, что покупать комплектующие по нынешним нереальным ценам придется всем - и новичкам и ветеранам.

Что же касается новичков, то при нынешней стоимости видеокарт любой более или менее значительный обвал или коррекция курса криптовалюты (а они непременно будут) будут в момент выбивать из рынка тысячи «домашних» майнеров, владельцы которых пожертвовали на них последнюю рубашку.

Сейчас многие майнеры по всему миру объединяются в пулы, пытаясь противостоять изменению ситуации на рынке, кому-то это даже помогает сохранить доход, - добавляет Екатерина. - Но это не панацея. По мере ужесточения ситуации, будут ужесточаться и требования для попадания в пул, прежде всего касательно производительности и качества оборудования. И тут для многих все опять упрется в деньги. В конечном счете в игре останутся только профессионалы с хорошими финансовыми возможностями, и они будут зарабатывать еще долго и много.

В начале 90-х компьютерами „торговал“ практически каждый первый, и где сейчас все эти „бизнесмены“? Но, как мы видим, компьютеры с тех времен никуда не делись и торговля ими по-прежнему процветает. Только занимаются этим не все одновременно, а лишь единицы, обладающие необходимыми знаниями и деньгами. То же самое ждет и криптовалюты, я в этом не сомневаюсь.

Когда вы услышите, что об акциях начинает говорить чистильщик ботинок, знайте - пришло время продавать. - Джон Рокфеллер

Как бы это банально не звучало, но сейчас из всех щелей, каждый хочет написать про криптовалюты и биткоин. И это предвестник конца.

Существую две касты биткоинофилов:)

• О боже биток технология будущего он будет стоить 1005000$ он перевернет мир, захватит вселенную, искоренит насилие и голод.
• Биткоин — пирамида, кидалово, мавроди перемноженный на мэдоффа.

Я занимаюсь такими накачками уже 8 лет. Торгую их каждый день В меньших масштабах на Американском фондовом рынке они появляются несколько раз в неделю. И хочу рассказать, что я по этому поводу знаю.

Существует такое понятие как Pump and Dump — накачка и сброс . Некоторые думают, что это только мусорные акции и все. Но это не так. Pump and Dump бывает разных видов, он может быть просто хайпом на каких-то левых новостях, либо быть миллиардным сектором.

Если вы торгуете хотя бы от 5 лет, вы тоже были свидетелем многих Pump and Dumpов, в глобальных масштабах. Сейчас в голову приходит памп серебра и золота в 2011 году.

Месячный график Серебра

Самое забавное, что такое уже было в серебре, в 1979 году.

Если вы слышали про тюльпаноманию, то это первый официальный pump and dump, который был в 1637 году. Про принципы и другие примеры накачек я рассказал в этом видео

Тот же МММ и золотая лихорадка, тоже являются pump and dump схемой. А так же рубль доллар когда улетел на 100%. Примеров можно приводить очень много, но пост тогда будет очень длинным, и подробно раскрыть и объяснить эти примеры я не успею, лучше позже запишу видео.

А сейчас хочу донести простую идею, что не нужно быть упоротым фанатиком биткоинов, или так же отрицать биткоин называя пирамидой. Если на чем-то можно заработать, то это самое важное для нас. Смотрите на это полностью с нейтрайльной стороны, иначе вы проиграете:)

Существует всего несколько развитий событий, когда какой-то инструмент накачивают палками от 100% за короткий промежуток времени. И когда такое происходит, тут уже не важно, миллиардный сектор это, или обычная мусорная акция.

Так вот, какое дальнейшее развитие событий? Однозначно Биткоин всех покупателей размажет об стену с разбегу:) Если те не успеют вовремя соскочить, как это было в USD/RUB по 80+. Но при этом это не значит, что биткоин будет стоить 500$ или же 100$. Откат в 50%, более чем реален. И все будет зависить от того, сколько лохов купят на самом верху, как это было в USD/RUB, и чем больше купят, тем затяжнее будет флэт на несколько лет, как это началось в 2014 году и длилось 3 года.

В моменте после резкого слива, будет опять движение вверх, где тормоза успеют выйти, опять же в этом видео все рассказал, как развивается ситуация в накачках https://www.youtube.com/watch?v=amp1_RxB40o

Поэтому парни и девчонки, и прежде всего трейдеры. Когда из всех щелей на всех порталах начинают чистильщики обуви писать про биткоин, задумайтесь о своей позиции, и начинайте фиксировать профит:)

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Биткоин (Bitcoin, то есть «бит» и «монета») – официально это специальная платежная система, в которой владельцы так называемых биткоинов (криптовалюта) могут расплачиваться ими за что угодно (если вторая сторона готова принимать эти биткоины – сегодня существует несколько бирж и тысячи магазинов). При этом в трансакциях не участвует третья сторона (например, банк), а любую сделку после ее совершения никто не может оспорить, отменить, заблокировать (банк, налоговые, судебные и иные государственные органы), то есть она необратима.

Откуда берутся биткоины? Организация системы

По-сути Биткоин – это виртуальная зашифрованная схема, которая увеличивается каждые десять минут. Каждые десять минут вся система автоматически прирастает на один так называемый блок – то есть заранее задуманное системой число. Это число пытаются угадать все подключенные к системе компьютеры (через интернет при помощи специальной программы) путем простого механического перебора чисел (найти это число каким-либо другим способом совершенно невозможно – оно зашифровано). Победитель получает 25 биткоинов.

Вот пример этого числа : последовательность из 27-34 латинских букв и цифр: 1Jhbck6ziWRmQBp67GVDgLSJ9eFF5xNXgB

Чем больше число компьютеров, подключенных к системе, тем сложнее становится угадывать нужный код, поэтому для достижения лучшего результата требуется больше мощности. Сложность нахождения этого числа корректируется всей сетью: сеть вычисляет, сколько компьютеров всего пытаются сейчас найти это число и задает такую сложность, чтобы совокупная мощностью всех компьютеров искала нужное число около 10 минут. Дальнейшая технология: компьютер, нашедший заветное число, отправляет получившийся блок трансакций всем в системе и подписывает этот блок найденным числом. Если найденное число проходит проверку у всех других пользователей, система автоматически выдает победителю 25 биткоинов. Таким образом, происходит «эмиссия».

Вся система Биткоин состоит из таких блоков и хранится в открытом доступе в Интернете. Цепочка Блоков – это просто бухгалтерская книга, все трансакции, когда-либо проделанные в рамках системы. Если кто-то когда-то купил на биткоин чашку кофе, то это навечно вшивается в общий гигантский код системы и отображается у всех пользователей в их копиях Цепочки Блоков. Таким образом, обеспечивается защита всех пользователей системы от мошенничества, хакерства, взлома самой системы. Этот код – 100%-ная гарантия того, что никто кроме системы не сможет создать биткоины.

Кроме того, при любой трансакции нет привязки к конкретному физ или юрлицу – в системе фигурирует только обезличенный цифровой код .

Всего такая система способна создать 21 млн биткоинов. Половина уже создана, а на «добычу» оставшейся части при текущем развитии событий потребуется еще 150 лет.

Зачем ее создали ?

На начальном этапе, когда система только была запущена, к ней были подключены только «свои» компьютеры, которые каждые 10 минут гарантированно получали 25 биткоинов.

После того, как нужная сумма была получена, система была запущена в «массы».

Вот несколько примеров, как развивались события.

2) В 2009 году норвежский студент Кристофер Кох писал реферат на тему шифрования и его внимание привлекла странная на тот момент криптовалюта Bitcoin. Для иллюстрации примера он купил 5000 биткоинов за 150 крон (примерно $26,60), чтобы реферат был подкреплен практическими действиями. С тех пор Кристофер совершенно забыл о совершенной сделке. Он вспомнил о ней только в апреле 2013 года, когда ему на глаза случайно попалась заметка в СМИ о том, что курс биткоина достиг рекордного значения. Оказалось, что купленные тогда за бесценок монеты сейчас имеют рыночную ценность около 5 миллионов крон ($886 тыс.). Первым делом он потратил пятую часть денег на покупку роскошной квартиры в одном из самых богатых районов столицы Норвегии. По старому курсу 2009 года квартира обошлась ему примерно в пять долларов.

Кто создал систему ?

Систему создал некий Сатоши Накамото в 2008 году, о котором практически ничего не известно. Как создатель он добыл себе около 1,5 млн биткоинов. По состоянию на 31.01.2016 это 45,5 млрд рублей или 577,5 млн долларов. На 29 ноября 2013 года (исторический максимум) это 61,5 млрд рублей или 1,86 млрд долларов.

В переводе с японского Satoshi Nakamoto (聡中本 ) имеет вполне конкретное значение. Satoshi в переводе с японского (聡 ) означает «мудрость». Nakamoto (весьма распространенная японская фамилия; в переводе с японского (中本 ) означает «находящийся внутри сложной (закрытой) системы».

Рыночное курсообразование

В результате расширения системы – подключения все большего и большего количества добытчиков, биткоины стали обычным рыночным товаром, спрос и предложение на который определяет поведенческая психология.

По классическому сценарию в 2013 году на рынке биткоинов надулся пузырь.

В начале февраля 2013 года начался внезапный рост курса биткоинов к доллару. После долгого стабильного положения на уровне $10-15 курс начал расти. В итоге 8 апреля 2013 год был зафиксирован исторический максимум – $263. В июле курс стабилизировался в коридоре 90-110 долларов (MtGox). Максимальная стоимость зафиксирована 29 ноября 2013 года – 1242 доллара (MtGox).

После пика последовал обвал (см. рисунок в конце статьи).

Как создаются биткоины

Для создания биткоинов нужна сильная вычислительная техника. До недавнего времени весьма выгодно было использование обычных стационарных компьютеров, а точнее – мощных игровых видеокарт , главным образом из-за того, что они способны обрабатывать огромные массивы цифровых данных (за счет их ориентированности на сложную игровую графику). Особые умельцы подключали сразу десятки видеокарт.

Однако в настоящее время даже таких хитрых приспособлений становится недостаточно. Владельцы тратят больше денег на оборудование и электроэнергию.

Это же касается и специальных компьютерных систем – так называемых асиков, созданных специально для добычи биткоинов.

Как будут развиваться события

Система Биткоин – настоящая финансовая пирамида. У нее есть несколько не столь раскрученных как она аналогов. Изначально система создавалась группой программистов, объединенных вымышленным именем Сатоши Накамото, с целью – раскрутить систему Биткоин, вовлечь множество участников и таким образом поднять цену, а потом втихоря реализовать накопленные на старте биткоины – продать на рынке тому, кому они были нужны (вероятно, это происходило в 2013 году в период сильных ценовых скачков).

Фактическая стоимость этой криптовалюты зависит от затрат на добычу кода, дающего заветные 25 единиц каждые 10 минут. Чем больше участников в системе – фактически компьютеров занимающихся подборкой ключа, тем ниже вероятность у каждого участника получить этот код и тем, соответственно, сильнее должна быть у участника аппаратура, чтобы повысить вероятность получения этого кода.

Если стоит могучее оборудование и получение 25 биткоинов (на 4.10.2015 – 400 тыс. рублей, на 31.01.2016 – 750 тыс. рублей) если не каждые 10 минут, то хотя бы раз в несколько часов обеспечено – то, оно того стоит.

Текущая, то есть курсовая стоимость биткоинов – это уже рыночная стоимость, вбирающая в себя мнение о товаре ведущих инвесторов.

В 2013 году цена колебалась от 10 до более 1000 долларов за 1 биткоин. Сейчас 1 биткоин стоит 385 долларов.

На рисунке – цена на биткоин с середины 2013 по настоящее время (янв 2016). Проверить текущую цену: http://www.coindesk.com/price

На рисунке – цена на биткоин с конца 2015 по настоящее время (янв 2016).

Отчасти можно сказать, что период, когда на этом можно было хорошо заработать пройден.

С ростом сложности вычислений – кустарные участники с домашними компьютерами будут отпадать, а в дело будут вступать крупные игроки. Однако это будет продолжаться до тех пор, пока система будет приносить доход.

Резкий рост курсовой стоимости криптовалюты возможен только при выходе на рынок нескольких крупных игроков.

В итоге есть риск, что подобно пирамиде «МММ», система Биткоин может обвалиться – то есть, хотя система и продолжит функционировать, однако упадет стоимость самой криптовалюты. Если исходить из того, что ценообразование биткоинов подвержено рыночным спекуляциям, то обвал может вызвать цепочка продаж, вероятно, спровоцированная достижением предела в затратах на электроэнергию/оборудование на выработку криптовалюты.

Федор Смирнов , Центр мир-системных исследований